故事从孙悟空大闹天宫被镇压在五行山下500年后讲起。在民间大闹天宫的传说故事一直流传，由于人间经常出现妖怪，老百姓就更加把孙悟空当做心理寄托的英雄一样传颂。
一个夜晚，凶险的山路栈道上远远走来一队赶路的行人，原来是队伍中回娘家的父母正忙里偷闲的给怀抱着的孩子讲述猴王孙悟空大闹天宫的故事。此时的人间妖怪横行，人类的生存岌岌可危。似乎在人们心中像悟空那样的英雄只是个传说而已……
突然，一群山妖袭击队伍。它们在车马间肆虐，把村民撕咬着甩下山崖，见孩子就抢。父亲奋勇抵抗，受重伤倒地，眼看山妖冲向妻儿。母亲躲闪不及抱着孩子跌下山崖。
转天清晨，一位云游老和尚在溪边喝水的时候发现了侥幸活下来的小孩。几年之后的长安城，那个被救起的孩子已经10岁了，由于他来自溪流，老和尚给他取名为江流儿，这些年来他们师徒一直相依为命。江流儿是一个活泼可爱喜欢冒险的孩子，深受齐天大圣传说影响，一直梦想有一天能够成为一个英雄可以去恶扬善。
一次山妖袭击长安城，无数小婴儿被山妖掠走，江流儿勇敢地救了一个小女娃，但被山妖追赶与师傅失散误入五行山。在五行山江流儿误打误撞地放出了被压了500年的孙悟空。此时被放出来的孙悟空完全没有传说中的英雄样子，一副消沉颓废的屌丝状态。这个被镇压500年的昔日英雄法力被禁锢，即没目标又没勇气，他漠视一切一心希望回花果山安稳度日。怎奈身边这个小和尚得知他就是心目中大英雄齐天大圣孙悟空后，一直纠缠且一路相随，一路上他们遇到了各种妖怪，有土地、山神、猪八戒、白龙、各种山妖以及极度凶恶的千年妖怪混沌，在与妖怪的战斗中孙悟空已经威风大不如前，而一路上与江流儿、八戒等伙伴的朝夕相处中悟空已经与他们产生了深深的亲情，这个被活泼热血的小和尚感染的昔日英雄能否找回真正的自己，恢复齐天大圣风采，连他自己也不知道。
但为了救回被掠走的小女娃和刚刚找回情感牵绊的自己，孙悟空与千年妖怪进行了终极大战……